0)研报正文_财经_凤凰网

发布时间:2022-10-05 11:13:21 来源:亚博体育官方在线 作者:亚博体育网页登陆

  基金对机械设备行业整体配置下降,持股数量环比提升。根据基金公布的2022年2季报数据,22Q2偏股型基金在机械设备持仓规模1093亿元(统计对象见正文说明),环比-1.0%;基金配置比例有所回落,整体配置比例为3.2%,环比-0.44pct。22Q2机械设备行业低配比例为1.6%(基金持仓机械行业占比与机械行业上市公司市值占比之差),较22Q1低配比例+0.87pct。

  22Q2基金专用设备板块持仓金额为638.7亿元,占机械设备的58.4%,环比+5.4pct。绝对金额端,持仓规模达到最高点,超配水平环比下降,持仓基金数量维持高位。22Q2其他专用设备持仓规模540.4亿元,达历史最高,环比+8.3pct。冶金矿采化工设备(后文统称上游类设备)受上游油气、矿山等行业高景气度影响,配置比例回暖。22Q2基金配置比例达0.16%,环比-0.02pct;低配比例0.08%,环比+0.03pct。

  工程机械:新增长贷款季度拐点出现,需求边际改善提速。受稳增长政策及海外高景气推动,22Q2基金在工程机械持仓规模达46亿元,环比提升119pct;持仓基金数量达到153家,环比+22.4%。22Q2配置比例达0.14%,环比+0.07pct;低配比例0.4%,环比-0.03pct。

  基金配置通用机械:规模略有下降,机床设备和制冷空调设备配置比例增加。22Q2基金配置通用机械规模达到320亿元,环比-9.1%;持仓基金数量为446个,环比-42.2%。结构上看,22Q2其他通用机械基金配置比例0.59%,环比略有下降;22Q2超配比例为0.1%,环比-0.3个百分点。机床工具、制冷空调设备配置规模占机械设备行业持仓比例有所修复,环比分别提升0.09/0.67个百分点。

  重仓个股:本季度重仓基金数量前五个股是汇川技术、先导智能、晶盛机电、三一重工和迈为股份;重仓基金数量增长前三公司为汇川技术、先导智能、帝尔激光。持股市值前三是汇川技术、先导智能、晶盛机电;持股占流通股比增加前三为帝尔激光、新莱应材和青鸟消防。

  投资建议:建议关注(1)聚焦上游,通胀链受益标的。包括杰瑞股份、迪威尔、力量钻石等,关注中海油服、德石股份等;(2)聚焦先进制造业,景气度加速的新兴成长领域。推荐先导智能、利元亨、恒润股份、新强联、捷佳伟创、迈为股份、永创智能,关注帝尔激光、海目星;(3)等待稳增长措施落地,包括工程机械和通用自动化板块。关注三一重工、恒立液压、欧科亿、华锐精密、国茂股份、柏楚电子等。